Amm: 9 Инстайтов Об Автоматических Маркет-мейкерах В Криптовалюте

Им не хватало ликвидности, потому что никто не хотел их использовать, и никто не хотел их использовать, потому что им не хватало ликвидности. Проще говоря, автоматический маркет-мейкер (AMM) — это протокол, который позволяет работать децентрализованным биржам. DEX позволяют пользователям обменивать цифровые валюты друг с другом, соединяя их напрямую, без посредников, а AMM функционирует как автономные торговые механизмы, которые позволяют это делать.

Когда вы хотите продать или купить актив, средства направляются в соответствующий пул, а алгоритм рассчитывает цену на основе количества токенов в нем. Для обеспечения ликвидности AMM корректирует соотношение криптовалют в пуле. В протоколах кредитования децентрализованных финансов (DeFi) часто используется автоматический маркет-мейкер (AMM), который облегчает заимствование и предоставление в долг цифровых активов. Ваожно понимать, что AMM не могут автоматически корректировать обменные курсы токенов. Это означает, что арбитражёры должны покупать активы по заниженной цене или продавать активы с завышенной ценой до тех пор, пока цены, предлагаемые AMM, не совпадут с ценами на внешних рынках.

Цифровые Активы One Hundred And One

Например, если LP обеспечивает 1/20 общей ликвидности определенного пула, они будут получать 1/20 комиссионных, заработанных протоколом. Из-за того, как работают AMM, при каждой сделке всегда будет некоторое проскальзывание. Однако, как правило, чем больше ликвидности в пуле, тем меньше проскальзывание крупных ордеров. Иногда, если существует ограниченное количество контрагентов, с которыми можно торговать, пользователь может не иметь возможности выполнить свой Биткоин-ордер на бирже.

Прибыль, получаемая арбитражными трейдерами, поступает из карманов поставщиков ликвидности. Для LP эти убытки часто превышают прибыль, полученную за счет комиссий пула и вознаграждений за токены вместе взятых. Непостоянная потеря является основным и наиболее распространенным риском, с которым сталкиваются поставщики ликвидности в АММ.

На финансовом рынке используется как биржевой стакан (книга ордеров), так и AMM. В книги ордеров часто вмешиваются третьи стороны, а поток ордеров регулируется. В AMM же отсутствуют какие-либо контрагенты, что значительно упрощает торговлю. В основном они используются для мгновенного исполнения ордеров на покупку и продажу в пуле ликвидности. Во-первых, лица, принимающие ликвидность, платят поставщикам ликвидности комиссию за получение базового актива. Во-вторых, когда ликвидность удаляется из пула, система автоматически взимает комиссию у тейкера (трейдер, «забирающий» ликвидность) и начисляет ее мейкеру.

Что Такое Автоматизированный Маркет-мейкер (amm)?

Автоматический маркет-мейкер рассчитывает цену актива на основе математической формулы и никак не может на нее повлиять. Как видно из названия, такой автоматический маркет-мейкер позволяет торговать опционами, причем для торговли используется не сам актив, а его производная. И последнее, что следует объяснить, — это один из самых больших рисков, связанных с пулами ликвидности. Это так называемая непостоянная потеря, и она происходит, когда соотношение цен объединенных активов колеблется. Без него никто бы не рисковал торговать на платформах, что и произошло со старыми DEX.

Проблемы возникают из-за влияния, которое это оказывает на саму ликвидность — нет защиты от исчезновения ликвидности одного актива в руках арбитражных трейдеров, если два актива не идентичны по цене. Наибольшую популярность для обработки ордеров DEX между двумя активами приобрёл маркет-мейкер постоянного продукта (CPMM). Злоумышленники могут воспользоваться сценариями ликвидности, чтобы манипулировать прибыльностью сделки на DEX. Вы можете узнать больше о таких сценариях в нашей статье Академии TabTrader. Когда трейдер работает на DEX, механизм обмена одного токена на другой не может не отличаться от механизма традиционных централизованных бирж.

Такой уровень вовлеченности сообщества привлек лояльную базу пользователей. Sushiswap начинался как форк Uniswap, но быстро выделился за счет дополнительных функций. Наиболее заметной из них является фермерство, где пользователи могут размещать свои токены SUSHI, чтобы заработать https://www.xcritical.com/ru/blog/avtomaticheskiy-market-meyker-amm-chto-eto-takoe/ часть торговых сборов платформы. Модель AMM демонстрирует экспоненциальный рост в криптовалютном пространстве, причем лидируют такие платформы, как Uniswap и Balancer. Общая стоимость, заблокированная в AMM, резко возросла, что свидетельствует об их растущей популярности.

Книга Ордеров Против Amm

В сущности, это снижение стоимости токена, которое испытывают пользователи, депонируя токены в AMM, по сравнению как если бы они удерживали их в кошельке в течение того же времени. Самое замечательное в AMM заключается в том, что любой может стать маркет-мейкером и получать пассивный доход. Чтобы стать маркет-мейкером или поставщиком ликвидности (LP) в AMM, пользователям необходимо внести эквивалентную стоимость двух токенов в соответствующий пул. Пулы ликвидности – это пулы токенов, заблокированных в смарт-контракте, используемые для создания рынка. Когда пользователь хочет купить финансовый актив, скажем, криптовалюту, такую ​​как Биткоин, он должен сначала получить доступ к бирже криптовалют, где встречаются покупатели и продавцы. Автоматизированные маркет-мейкеры (АММ) – это протоколы, которые обеспечивают ликвидность на определенных рынках посредством автоматической алгоритмической торговли.

На основе принципов Учись и Зарабатывай, крипто новички, студенты и энтузиасты могут узнать основную информацию о криптовалютах, при этом получая награды. Присоединяйтесь к миллионам, легко знакомясь и анализируя криптовалюты, графики цен, лучшие крипто биржи и кошельки. Заглядывая вперед, можно сказать, что будущее AMM представляется многообещающим. Однако, как и все аспекты криптовалютного мира, это будущее также неопределенно и зависит от динамики рынка. Модель AMM оказалась мощной инновацией, обеспечивающей постоянную ликвидность и автоматическую корректировку цен в зависимости от спроса и предложения.

Что Такое Маркет-мейкеры И Почему Они Важны?

АММ определяют цены на токены на основе заранее заданных математических формулах. Переход от книг заказов, управляемых человеком, к системам AMM ознаменовал значительный сдвиг. Первоначально внедренные в начале 1990-х годов такими фирмами, как Shearson Lehman Brothers и ATD , AMM решали проблемы проскальзывания и манипулирования рынком, присущие традиционному подходу. Эта эволюция подчеркивает преобразующее влияние AMM, которые стали краеугольным камнем экосистемы DeFi , предлагая эффективный и более доступный торговый опыт. Автоматический маркетмейкер (Automated Market Maker, AMM) — программный алгоритм контроля ликвидности и ценообразования криптоактивов на децентрализованных биржах. Когда совершается сделка, AMM использует заранее определенный алгоритм, часто основанный на формуле постоянного продукта, чтобы определить цену торгуемых активов.

Это демократизирует процесс торговли и открывает возможности для более широкого круга участников. Автоматические маркет-мейкеры (AMM) произвели революцию в криптовалютной торговле, предоставив децентрализованную и эффективную альтернативу традиционному маркет-мейкингу. Эта статья посвящена тонкостям AMM, их истории, принципам работы и значению в криптовалютном мире. Этот риск выше при использовании криптовалют, поскольку рынки децентрализованы и нерегулируются. Вы должны знать, что можете потерять значительную часть своего портфеля. Конечно, пользователям не требуется вносить свои активы, и они могут вывести их в любое время.

Крипто Руководства

Как только токены будут депонированы, пользователи автоматически получат токены поставщика ликвидности. Токены представляют их пропорциональную долю в этом конкретном пуле ликвидности, и немедленно начнут получать комиссию от сделок пула. Роль маркет-мейкера заключается в том, чтобы сделать финансовые рынки более эффективными и снизить волатильность цен на активы, обеспечивая постоянную ликвидность для активов. На централизованных биржах роль маркетмейкера обычно отводится авторитетным компаниям, учреждениям или частным лицам со значительным богатством.

• Данные протоколы работают с помощью пулов ликвидности, состоящих из двух криптовалют.
• Автоматические маркет-мейкеры (AMM) обеспечивают адекватную ликвидность на децентрализованной бирже благодаря математическим расчётам.
• Однако в сфере автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) практически каждый может стать поставщиком ликвидности при условии соответствия определенным критериям.
• Эта эволюция подчеркивает преобразующее влияние AMM, которые стали краеугольным камнем экосистемы DeFi , предлагая эффективный и более доступный торговый опыт.
• Центр Крипто Обучения BitDegree намерен раскрыть, упростить и поделиться криптовалютным образованием с массами.

Этот механизм позволяет осуществлять децентрализованную торговлю в экосистеме криптовалюты AMM, устраняя потребность в традиционных книгах ордеров и обеспечивая более эффективный обмен активами. Одним из преимуществ использования пулов ликвидности является то, что для осуществления сделки не требуется наличие покупателя и продавца. При использовании пулов ликвидности покупатель может открыть ордер на покупку по заданной цене, используя предварительно профинансированные пулы ликвидности. AMM позволяют торговать цифровыми активами автоматически, используя пулы ликвидности, а не традиционных маркет-мейкеров. AMM возникли как новое решение проблем ликвидности и эффективности децентрализованных бирж.

На практике, поставщики ликвидности часто терпят убытки, которые даже превышают положенную им комиссию. Ключевым элементом, необходимым для работы АММ, является пул ликвидности — своеобразное хранилище криптоактивов в виде смарт-контракта. Пул ликвидности обычно состоит двух криптоактивов и формирует рынок — аналог торговой пары на централизованной бирже.

Этот инновационный подход способствует повышению доступности, эффективности и прозрачности криптовалютной экосистемы. Автоматические Маркет Мейкеры, также известные как AMM – это особенные, сложные алгоритмы, разработанные для помощи людям в обмене определённых криптовалютных активов на децентрализованных биржах. Эти алгоритмы автоматически реагируют на факторы спроса и предложения, а также позволяют трейдерам взаимодействовать с ними, без необходимости наличия другого человека при проведении сделки. TLDR;Автоматические маркет-мейкеры (AMM) являются основой децентрализованных бирж (DEX), которые позволяют пользователям торговать криптовалютами напрямую, без посредников. AMM — это как автоматические трейдеры, которые делают торговлю возможной, устраняя необходимость в централизованных торговых посредниках.

Они обеспечивают ликвидность рынка, будучи готовыми купить или продать в любой момент, что облегчает торговлю и обеспечивает эффективность рынка. AMM, или автоматический маркет-мейкер – инструмент на основе смарт-контрактов и математической формулы, по которой определяется цена актива. AMM облегчает автоматическую торговлю, формируя рынок с высокой ликвидностью на основе токенов.